안녕하세요, 성덕질라입니다.
이번 포스팅은 지난 ‘업틱 룰’에 예고한 대로 개인이 주식시장에서 공매도할 수 있는 방법에 대해 총정리하는 시간을 갖습니다.
참고로 이 포스팅에서 다루는 것은 불법 공매도가 아닌 합법적인 범위에서 하는 방법을 다루는 것이며, 불법 공매도와 합법 공매도의 차이점이 궁금하다면 아래 포스팅을 참고하시기 바랍니다.
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공매도? 불법 공매도!
? 뭐가 달라? 안녕하세요, 하몽입니다.
공매도 관련 포스팅을 하면서 생각해보니 공매도에 대한 제대로 된 용어 정리를 하고… blog.naver.com
공매도? 불법 공매도!
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공매도 관련 포스팅을 하면서 생각해보니 공매도에 대한 제대로 된 용어 정리를 하고… blog.naver.com
인기글
개인이 공매도하는 방법 3가지
일반적으로 한국 주식시장에서 개인은 공매도를 할 수 없다는 통설이 있습니다.
하지만 이것은 잘못된 것입니다.
정확히 말하면 개인은 공매도를 하기에 복잡하기 때문에 개인은 공매도할 수 없다는 관념이 박혀 있습니다.
공매도의 개념 / 출처 : 머니투데이
그런데 이 공매도를 할 수 있는 게 정상적인 기관투자자들의 방식과는 조금 다르고 공매도 효과를 낼 수 있는 방법이기 때문에 이게 또 개인 공매도라고 하기에는 애매한 부분이 있습니다.
그래도 개인이 주식시장 하락에 베팅하는 방법이기 때문에 저는 ‘개인이 공매도하는 방법’이라고 말합니다.
개인이 공매도할 수 있는 방법으로는 -대주거래-CFD-개별주식선물이 있습니다.
그럼 각각의 방법에 대해 알아보겠습니다.
대주거래 : 사전교육 이수 필수.
가장 기본적인 개인 공매도 방법입니다.
공매도 원리에 따라 증권사에서 공매도를 하고 싶은 종목을 빌려 공매도(대주 매도)를 한 뒤 갚을 때는 다시 해당 종목을 매수(대주 상환)하면 됩니다.
그러나 이와 같이 개인이 대주거래를 하기 위해서는 다음과 같은 필수교육 2가지를 이수하여야 합니다.
- 개인공매도 사전의무교육(금융투자협회) – 공매도 모의거래 1시간 이상(한국거래소)
1. 개인공매도 사전의무교육
금융투자협회 학습관리시스템로그인 회원가입신청 수강수료증 출력로그인 회원등록신청 수강수료증 출력과정 구분선택 e학습터 집합 이전 다음 Stop1234공지 ★ 6월 26일(토) 00시~09시 홈페이지, 모바일 페이지 서비스중단 금융투자협회, 노사발전재단과 함께 [평생경력설계프로그램] 과정 개설 [필독] 유사투자자문업 신고 사전교육안내 ★ 6.5(토) 00시~09시 홈페이지, 모바일 페이지 서비스중단금투협, ‘자산운용지원인력양성과정'(국비 무료 교육생 모집 wkifin.or.kr
개인 공매도(대주거래)를 하려면 우선 금융투자협회가 주관하는 ‘개인 공매도 사전 의무교육’을 이수해야 합니다.
교육이라고는 하지만 한 강의만 들으면 되고 딱히 시험 같은 건 없어요. 강의계획서를 보면 학습내용은 *공매도의 개념 및 기능, 공매도의 위험성에 대한 이해*공매도 거래구조 및 공매도를 활용한 다양한 투자전략 이해*공매도 규제와 대주거래에 대해 이해라고 나와 있습니다.
현재는 수강료가 0원이지만 내년부터는 3,000원이므로 공매도 투자를 하고 싶은 개인이라면 올해 안에 수강하는 것이 3,000원 절약됩니다.
현재는 수강료가 0원이다.
회원가입이 귀찮을 뿐이니 꼭 물어보자.2. 공매도 모의거래(1시간 이상) 다음으로 한국거래소(KRX)가 주관하는 공매도 모의거래입니다.
KRX 개인공매도 모의거래 인증시스템 KRX 개인공매도 모의거래 인증시스템 strn.krx.co.kr모의 투자는 해당 페이지에서 HTS를 다운받아 실전 투자 형식으로 해보는 것입니다.
업틱 규칙이 적용되어 있기 때문에 처음에는 막상 주문을 넣기 어려워 보일 수 있습니다.
하지만 하다 보면 바로 하고 특히 암호화폐 선물 거래에 익숙한 분이라면 지정가 거래는 항상 업틱 룰이 적용된 거래였기 때문에 특별히 이해하고 공부할 필요는 없습니다.
1시간 이상 꼭 하자위 두 곳의 교육을 이수하면 이수증 또는 수료번호가 부여됩니다.
이 번호는 증권사에서 개인의 대주 거래를 할 때 요구됩니다.
여기까지 하니 드디어 개인 대주 거래를 위한 사전 작업이 완료되었습니다.
그럼 실제로 개인 대주 거래는 어떻게 할까요? 현재 대주 거래는 키움증권을 비롯해 대부분의 증권사에서 이용할 수 있습니다.
(이전에는 수익성을 이유로 몇몇 증권사만 가능했습니다.
) 제가 키움을 사용하고 있는 관계로 키움증권을 기준으로 설명하겠습니다.
1. 신용대출 가입(0941) 및 대주거래위험확인(0929) HTS의 경우 영웅문4에 접속하여 신용대출 가입(0941)에서 신용계좌설정평가금 체크와 대주거래위험확인(0929)으로 동의하여야 합니다.
MTS의 경우 업무>신용대출가입>신용대출가입업무>신청/등록>신용대주거래순으로 진행할 수 있습니다.
2. 대주매도 다음으로 신용대출 가능종목(0878)을 검색하여 대주매도할 종목을 찾습니다.
MTS의 경우 주식>현재가격>대주가능종목에서 찾을 수 있습니다.
혹은, 대주 주문 종합(7334)에서 종목을 발견한 후, 즉시 대주 매도가 가능합니다.
저는 이 메뉴를 추천합니다.
그리고 해당 종목을 ‘대주 매도’한 후 포지션을 청산할 때는 ‘대주 상환’을 하면 됩니다.
물론 당연히 업틱 룰이 적용되고 있습니다.
CFD : 전문 투자자CFD(차액결제거래)는 장외파생상품 거래로 기초자산 보유 없이 증거금 매매가 가능한 레버리지 상품입니다.
그런데 이런 파생상품은 누구나 할 수 없고 ‘전문투자자’ 요건을 충족하는 경우에만 거래가 가능합니다.
여기서 전문 투자자의 요건은 다음 세 가지 중 하나를 충족해야 합니다.
ⓐ 금융투자상품잔액 5000만원+연소득 5000만원+계좌개설후 1년경과ⓑ 금융투자상품잔액 5,000만원+순자산 5억원+계좌개설후 1년경과ⓒ 금융투자상품잔액 1억원+전문가자격증(합격증)+계좌개설후 1년경과출처 : 키움증권여기서 전문가 자격증은 회계사, 변호사, 변리사, 세무사, 감정평가사를 가리킵니다.
CFD 매매 방법에 대해서는 내용이 방대해지므로 다음 포스팅에서 다루겠습니다.
개별 주식 선물마지막으로 개별 주식 선물을 통해 숏 포지션을 취함으로써 공매도가 가능합니다.
개별 주식선물의 경우는 기초자산에 해당하는 주식 수가 대주거래에 비해 비교적 적은 140여개입니다.
선물 거래이기 때문에 대주 거래보다 훨씬 높은 수준의 투자 공부를 요구합니다.
선물은 기본적으로 레버리지 거래이기 때문에 위 CFD와 동일한 증거금을 요구하고 있습니다.
또한 이는 파생상품에 해당하므로 파생상품 사전교육과 모의거래를 이수해야만 거래됩니다.
이런 이유로 높은 진입장벽과 레버리지 거래에서 오는 피로감에 개인투자자 중에서도 전문적으로 훈련된 사람만이 하는 편입니다.
저 역시 포스팅을 위해 알아봤을 뿐 실제로는 해보지 못했어요 마무리지금까지 개인 공매도 방법에 대해 알아봤습니다.
기본적으로 공매도 기법은 주가가 내려가야 수익을 낼 수 있는 방법입니다.
그런데 이런 격언이 있어요. 자본주의 시장에서 공매도하지 말라고 정상적인 자본시장이라면 우상향할 것이고, 그런 이유로 공매도 포지션을 취한다는 것은 흐름을 거스르는 행위입니다.
그래서 숏 포지션이 ‘숏’이고.. 큰 흐름으로 짧게 먹고 가라는 의미를 담고 있습니다.
그래서 공매도는 고수의 영역이 아닐까 생각합니다.
도움이 되셨나요?이상 송도고래였습니다.
감사합니다。